Владельцы Paddy Power и Poker Stars договорились о слиянии, чтобы создать одну из крупнейших в мире компаний по ставкам на спорт и азартным играм.
Flutter Entertainment, ранее известная как Paddy Power Betfair, заявила, что она объединится со Stars Group, владельцем Poker Stars.
После слияния акционерам Flutter будет принадлежать около 54,64% новой компании, а акционерам TSG - около 45,36%.
После получения 18% на предыдущих торгах, акции Flutter выросли более чем на 5% на торгах в Дублине во второй половине дня.
Это слияние является последним в серии сделок, поскольку отрасль реагирует на растущее число игроков, использующих онлайн и мобильные устройства, и возможность, созданную ослаблением правил в законах о спортивных ставках в США.
Сегодня компании заявили, что их совокупный годовой доход в 2018 году составил бы 3,8 миллиарда фунтов стерлингов, что сделало бы его крупнейшим оператором онлайн-ставок и азартных онлайн игр в мире.
Ожидания от слияния
Ожидается, что слияние обеспечит синергетический эффект до уплаты налогов в размере 140 миллионов фунтов стерлингов в год, а также возможность перекрестной продажи продуктов друг другу на международных рынках и снижение финансовых затрат.
Ожидается, что сделка также увеличит базовую прибыль акции Flutter как минимум на 50% после завершения первого полного финансового года.
Объединенная группа будет усилена благодаря партнерству в США с FOX Sports, которое получит право на приобретение 18,5% акций Flutter's FanDuel US с 2021 года.
В прошлом году компания Flutter со штаб-квартирой в Дублине объединила свой американский бизнес с FanDuel, занимающейся фэнтэзи спортом, в рамках соглашения о создании крупнейшего в отрасли онлайн-бизнеса в США.
В прошлом году TSG расширила свою деятельность в Британии, купив Sky Betting & Gaming за 4,7 миллиардов долларов.
Flutter усилил свое внимание к Северной Америке, из-за недавнего открытия потенциально выгодного американского рынка, и повышения налогов и усиления контроля на основных рынках компании:
- Ирландии,
- Великобритании,
- Австралии.
Betfair и Paddy Power, которая управляет букмекерскими конторами и онлайн-бизнесом, объединились в 2016 году на фоне бурной консолидации в этом секторе.
Однако интеграция заняла больше времени, чем ожидалось, и на какое-то время сказалась на инвестициях в продукт.
Объединенная группа будет обслуживать клиентов в более чем 100 странах.
- Около половины ее текущего дохода генерируется в Великобритании и Ирландии,
- 15% в Австралии,
- 5% в США,
- 31% в остальном мире.
Завершение сделки
Сделка все еще должна быть одобрена акционерами, а также Лондонской фондовой биржей и Euronext Dublin, где в настоящее время котируется Flutter.
Обе компании заявили, что одобрение сделки со стороны акционеров Flutter и TSG ожидается во втором квартале 2020 года, а завершение сделки планируется во втором или третьем квартале 2020 года.
Питер Джексон (Peter Jackson), генеральный директор Flutter, сказал:
Сделка представляет собой прекрасную возможность для постепенного изменения присутствия компании на международных рынках. Она обеспечит Flutter идеальное положение, позволяющее воспользоваться захватывающей возможностью в США, благодаря связям со СМИ с FOX Sports, а также развитию спортивных ставок в США через бренды FanDuel и TSG FOX Bet.
Господин Джексон добавил:
Комбинация усилит нашу существующую стратегию, основанную на четырех принципах, и обеспечит возможности мирового класса в таких областях, как ставки на спорт, игры, фэнтези спорт и покер.
Мы считаем, что объединение Flutter и TSG принесет существенную пользу акционерам. У нас будет исключительное портфолио ведущих развлекательных брендов и лучших в своем классе продуктов на ведущих технологических платформах.
Рафи Ашкенази (Rafi Ashkenazi), генеральный директор TSG, сказал:
Объединение с Flutter еще больше усилит основные сильные стороны компании и обеспечит ей прочное будущее в этой быстро развивающейся отрасли.
Однако биржевые маклеры отметили, что приобретения такого рода не без риска, и сделка также увеличит подверженность Flutter нерегулируемым рынкам в Германии и России.
Paddy Power впервые начал свою деятельность с 42 контор в Ирландии в 1988 году, образованных в результате слияния трех небольших букмекерских сетей.
